2026年4月29日，华福证券发布了一篇传媒行业的研究报告，报告指出，海外AI云大盘点。
报告具体内容如下：
投资要点： 一、AWS：AI云服务以Anthropic为核心，签订10年期合作协议 1.亚马逊扩大与Anthropic战略合作。据智东西报道，2026年4月21日，亚马逊宣布与Anthropic扩大战略合作，Anthropic承诺未来10年将在AWS技术方面投入超过1000亿美元，用于购置Trainium系列芯片以及Graviton核心。同时，亚马逊将向Anthropic投资50亿美元，且未来还将根据商业里程碑的达成情况，追加投资至多200亿美元。 2.AWS收入迅速扩张。2025年第四季度，AWS收入达356亿美元，同比增长24%，为近13个季度最快增速。
二、Google Cloud：升级与Anthropic合作规模，Gemini业务持续扩张
1.谷歌提升对Anthropic的算力供给规模。据新智元报道，2026年4月24日，谷歌承诺向Anthropic即刻投入100亿美元现金，并将在Anthropic达成业绩里程碑后再追加投资300亿美元，同时大力扩充Anthropic的算力规模。
2.自身Gemini业务持续扩张。根据钛媒体，依托Google Cloud业务，已有超过12万家企业使用Gemini。
3.Google Cloud收入增长强劲。2025年第四季度，Google Cloud收入达176.6亿美元，同比增长48%。
三、Microsoft Azure：引入Claude模型，修订与OpenAI合作协议
1.Microsoft已在Azure中集成Claude模型。
2.Microsoft与OpenAI修订合作协议。据APPSO报道，OpenAI现在可以通过任何云提供商向客户提供服务。同时，微软持有的OpenAI模型及产品IP许可将延续至2032年。
3.Azure收入高速增长。2026财年第二财季，Azure收入同比增长39%。
四、CoreWeave：客户覆盖主要AI企业，包含Anthropic
1.CoreWeave客户矩阵现已涵盖Anthropic、OpenAI和谷歌等AI企业。CoreWeave与Anthropic的合作，主要是为Claude模型提供算力支撑。
2.CoreWeave收入大幅上升。据华尔街见闻资料，2025财年CoreWeave营收51.31亿美元，较上年增长约168%。
投资建议
看好Anthropic崛起，建议关注与其合作的AWS、Google Cloud、Microsoft Azure和CoreWeave等AI云厂商的算力供应价值。
风险提示
AI模型竞争激烈，AI应用竞争激烈
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